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【第四章 电脑技术分析】电脑与交易

来源:网络 点击: 时间:2019-05-24

  如果希望成为一位成功的交易者,你对于市场的了解程度,必须超过交易对手, 电脑可以让你进行更透彻的分析,市场中与你竞争的交易对手,他们大多已经配备 这类的工具。 以手工方式绘制图形,可以让你直接感受价格的演变,培养一种敏锐的感觉。 你可以买一些刀格纸,每天绘制几支股票或商品的图形。在登录图形的过程中,可 以记下你所认定的进/出场价位与停损位置。 一阵子之后,你或许希望运用更多的技术指标分析更多的市场。若是如此,你 需要一部电脑与一些技术分析的软体。

  

  汽车或脚踏车

  

  没有电脑的协助,交易者就像是骑着脚踏车旅行。虽然有助于健康,而且可以 欣赏美妙的风景,但速度很缓慢。如果你有急事而希望尽快到达目的地,恐怕要弄 一部汽车。 电脑可以协助你深入追踪与分析更多的市场,它可以处理例行的工作,让你有 更多的时间与精力从事思考。电脑可以让你运用更多的指标,掌握更多的交易机会, 交易是一场资讯的游戏,电脑可以协助你处理更多的资讯。

  

  相对于传统的图形分析来说,电脑化的技术分析比较客观。某个走势图是否呈 现"头肩顶"的形态,其中有许多值得争论之处,但技术指标没有什么争论的余地。 当技术指标向上,它就是向上,向下就是向下。 由手工绘图转变为电脑分析,这就像是舍弃算盘而采用计算机,最初可能会觉 得不习惯,但经过一阵子之后,你的速度将会增快。(老K股票学习网www.igojr.com 收集整理)

  

  电脑化分析的三个步骤

  

  电脑化的交易需要历经三个步骤。首先是选择软体,其次是电脑,最后是分析 上所需要的资料。不同的程式软体需要不同的电脑,所以首先应该考虑软体,软体 告诉电脑如何处理资料,如何显示结果,每套软体都有其特色与功能。 你可以根据自己的需要列示一张清单,然后与其他有经验的交易者商量。你也 可以联络一些交易者的组织,请它们提供意见。许多交易者打电话到"金融交易讲习 会",听取我们对于交易软体的看法。类似如《期货杂志》与《股票与商品技术分析》 等刊物中,都有很多软体的广告,你可以参考这些广告与专家的评论,要求它们寄 展示用的磁碟片。 当你选定一些可能的软体对象之后,可以打电话给出版公司,请它们提供你住 家附近的使用者。你必须坚持实际的使用者----因为他们的说法比较公正可靠。许 多交易者都觉得孤独而希望与其他交易者沟通。他们通常都很乐意展示自己的设备, 告诉你一切相关的窍门。 技术分析软体大致上可以分为三类:工具箱、黑盒子与灰盒子。工具箱适用于 严肃的交易者,黑盒子适用于那些相信圣诞老人的交易者,灰盒子则介于前两者之 间。当你准备购买某种新软体,首先必须考虑它是属于哪一类型。

  

  工具箱

  

  如果你准备在家中做一些修缮工作,可以到五金行买一整套的工具。然后,你 必须学习如何使用这些工具,才能够使工作更有效率,结果更加完美。技术分析的 工具箱提供许多电子工具,让你处理市场的资料。 你可以透过工具箱绘制日线图与周线图,将荧幕分割为几个视窗,分别列示价 格与技术指标。一套理想的工具箱中将配备许多常用的技术指标,例如:移动平均、 通道、MACD、MACD柱状图、随机指标、RSI与其他数十种指标,你可以调整每个指标 的参数。举例来说,只要按一个键,你就可以把5天期的随机指标转换为9天期。

  

  高级的软体允许你在系统内设定自己的指标。除了现成的指标以外,你可能特 别偏爱某种计算公式,这都可以设定在系统内。如果交易软体不具备这方面的功能, 最好避免采用。 理想的工具箱可以让你比较任何两个市场,分析它们之间的价差。如果你从事 选择权的交易,工具箱必须配备选择权的订价模型,高级的套装软体还可以测试交 易系统的绩效。市面上有很多不错的工具箱,价格各自不同。CompuTrac's TM是属于最顶级者, 单是指标的清单就有两页,它可以测试交易系统的绩效,这是一套高度自动化的软 体。本书中的图形大多都是采用这套软体绘制。"金融交易讲习会"随时都可以提供 这方面的建议----各种价位等级的套装软体、资料服务、电脑配置……等,我们的 清单每隔几个月更新一次,欢迎交易者免费索取。

  

  黑盒子

  

  黑盒子软体可以告诉你买进与卖出什么,什么时候进场与出场,但不会告诉你 为什么,你只要输入资料,机器嘎啦嘎啦响一阵子,然后它就会告诉你怎么做,无 数的交易者都不惜本钱购买这类的玩意儿。 大多数的黑盒子都是由骗子卖给傻子或缺乏安全感的交易者,黑盒子通常都有 令人叹服的历史测试绩效。每个黑盒子都注定失败,因为市场始终处于变化中。即 使系统具备内建的最佳化程序也没有用,因为我们不知道未来需要采用何种的最佳 化程序。在交易之中,没有任何东西可以取代人为的判断。如果你希望透过黑盒子 获利,唯一的方法是销售它们。 每个黑盒子都附上一份无形的失败保证书,即使它的开发者非常诚实也一样。 交易是一种复杂的人类行为,绝对不适合被自动化,机器可以协助人类,但不可以 取代人类。 以黑盒子进行交易,相当于是运用某人在过去的某段智慧,市场会变化,专家 们的看法也会随之改变,但黑盒子仅能够一成不变地发出买进与卖出讯号。利用黑 盒子进行交易,相当于是利用假阳具性交----或许可以暂时隐瞒你的伴侣,但绝对 无法欺骗自己。

  

  灰盒子

  

  如同黑盒子一样,灰盒子的交易讯号也是来自于某种独门秘方,但会让使用者

  

  大体了解其中的逻辑结构,允许某种程度的调整。灰盒子的性质愈接近工具箱,它 也愈适用于交易。 MESA便是一套著名的灰盒子,它被公认为是判定市场循环的最佳程式。

  

  电脑设备 不同的软体程式适用于不同的电脑。所以,你应该先选定软体,然后再搭配电 脑的硬体设备,尽可能采用最新的模型,否则不久之后又必须更新设备。交易者不 断要求更大的记忆容量与更快的处理速度----我从来没听过人们因为电脑功能太强 而抱怨。购买最快的数据机,以便由资料库传输资料。如果你需要精美的图形,那 就购买雷射印表机。 大部分的程式都可以自动列印资料与图形,只需要按个键,然后你就可以处理 其他的事务。当你回来时,印表机前面已经堆了一叠图形,由电脑负责烦琐的工作, 你只需要进行分析与拟定决策。 最好是请一位有经验的人帮你设立系统。每当使用一套新的软体,我都是这么做----这可以节省许多时间与精力。即使你对于电脑了解不多,这也不会妨碍软体的操作。

  

  市场资料

  

  交易者首先需要取得历史资料,然后每天进行更新。在过去,这都必须透过手 工记录。现在,传输任何一个市场的历史资料,每个月的费用不超过$1,更新资料 也很便宜,透过数据机与电话线,更新十个市场的资料不需要一分钟。市场上有许 多可靠的资料库,可以提供股票、外汇、期货与选择权的资料。 某些交易者随时希望取得最新的资料。他们采用卫星天线、调频接收器与数据 线。当日冲销者需要即时的资料,但部位交易者则不需要。 部位交易者所持有的部位将长达数天或数个星期。当日冲销者是在数分钟或数 小时之内完成一笔来回的交易。你首先要训练自己成为胜任的部位交易者,然后才 可以考虑当日冲销。这两种交易方式的境界,相当于是电动玩具中第一级与第九级。 你处在相同的迷宫中,打击与闪避相同的恶魔,但游戏进行的步调截然不同。在第 九级的层次中,几乎必须凭着直觉反应,一旦停下来思考,就"Game Over"了。你应 该由第一级着手,让自己有充裕的时间学习如何分析行情----先做一位成功的部位 交易者,然后再尝试当日冲销。你所购买的历史资料,至少必须涵盖两个多头市场与两个空头市场。当我分析 一个新市场时,通常会先观察20年的月线图,藉以了解历史的高/低价位。就个人 而言,我会购买3年到5年的周线资料与1年的日线资料。 对于初学者来说,你所照顾的市场不宜超过6个,然后逐次增加。举例来说,你 可以追踪长期公债,S&P500与日圆或德国马克。如果你对于其他的市场有兴趣,可 以更换研究的对象。挑选一些技术指标,每天观察它们在每个市场的变化。当你确 实掌握它们的分析技巧之后,再增添一个。就我本身而言,在任何时候,我会采用10种或12种的指标,另外配合一个新指标。观察几个月,比较新指标与其他指标的 讯号。如果这个新指标确实有用,就把它纳入标准组合内。 技术指标的主要三种类别 技术指标可以协助你判断趋势与其转折点,它们可以深入分析多空力量的均衡 状况、相对于图形排列,技术指标比较客观。 技术指标也有一些问题,它们的讯号经常相互冲突。某些指标适用于趋势明显 的行情,另一些则适用于横向走势。某些擅长于掌握转折点,另一些则适用于顺势 操作。

  

  大多数的初学者仅采用单一的指标----摧毁市场中任何病菌的万灵丹。另一些 交易者则采用许多技术指标,试图寻找它们之间的平均讯号。不论是哪一种方法, 初学者玩电脑,就像是小孩玩大车一样----必然发生事故。态度严肃的交易者需要 知道各种指标所适用的情况。采用任何指标之前,需要知道它所衡量的对象与运作 的方式。唯有如此,你对于讯号才有信心。 专业的玩家把指标分为三大类:顺势指标、摆荡指标与杂项指标。顺势指标适 用于趋势明显的行情;然而,在横向走势中,它们所提供的讯号并不理想,甚至于 非常危险。振荡指标擅长于捕捉横向走势中的转折点;可是,当行情开始呈现趋势, 它们将提供不成熟的危险讯号。最后,杂项指标主要是反映群众的心理。交易成功 的秘诀,是组合各种类别中的数种指标,让它们之间的负面性质相互抵消,并保留 有效的特质,这是"三重滤网"交易系统的目标(参考第43节)。 顺势指标包括:移动平均、MACD(Moving average convergencc-divergence, 移动平均收敛发散指标)、MACD柱状图、趋向系统(Directional System)、量能潮 指标(On-balance Volume)、承接/出货指标(Accumulation/distribution)与其他。

  

  顺势指标是属于同时或落后指标----它们的转折发生在趋势反转之后。 摆荡指标可以协助掌握转折点。包括:随机指标(Stochastics)、变动率(Rate of Change)、平滑变动率(Smoothed Rate of Change)、动能(Momentum)、相对强弱指 数(Relative Strength Index)、艾达透视指标(Elder-ray)、劲道指数(Force Index)、威廉斯%R(Williams %R)、商品通道指数(Commodity Channel Index)与其 他。摆荡指标是属于领先或同时指标,经常领先价格转折。 杂项指标可以突显市场多/空看法的强度。包括:新低、新高指数(New High-New

  

  Low Index)、卖权·买权比率(Put-Call Ratio)、腾落指数(Advance/Decline Index)、

  

  交易者指数(Tradres'Index)与其他。这些指标可能是领先或同时指标。

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