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如何申购股票转债?2017年新规后可转债申购方法和流程 可转债打

来源:网络 点击: 时间:2019-02-19

如何申购股票转债?2017年新规后可转债申购方法和流程 可转债打新跟打新股的区别

可转债申购是什么意思 2017年可转债如何申购?

最近很多股民朋友见面,聊的最多的便是“可转债申购”这个话题。11月可转债可谓是是非常火热,空仓打新机会接二连三,还带起了一波开户热潮。作为现在股市中非常热门的一种投资方式,可转债申购吸引着众多投资者。那么,2017年可转债如何申购呢?下面随老K股票学习网小编来简单的了解一下吧。

可转债申购是什么意思?

可转债全称为可转换公司债券,与其它债券一样,可转债也有规定的利率和期限,但和一般债券作为区分的一点便是,可转债可以在特定的条件下转换为股票。如果不考虑转换股票,可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值;如直接转换为股票,可转债的价值称为转换价值。

2017年可转债如何申购可转债申购是什么?

为什么可转债申购会如此之火呢?小编个人认为,这主要是因为新股申购的投资者众多,申购新股的中签率并不会很高。而在这种情况下,可转债申购进入了大众的视野,最主要的是投资者可以免费申购,中签了之后再缴款,而其收益也很可观。

2017年新规后可转债申购方法和流程

可转债申购最大的特点便是您的账户里没有市值、没有资金也可以申购。您只需要打开任意券商软件,入委托买卖页面,输入申购代码(如11月2日隆基转债申购代码为:783012),该可转债的相应信息便会自动弹出,输入您要申购的数量,点击“买入”即可。

通常,申购日后的两到三个交易日便会公布中签结果(如11月2日隆基转债申购,11月6日隆基转债公布中签号),若您中签,只要保证账户内有足额的资金便会自动缴款。

小编提醒:投资者一定记得要顶格申购!顶格申购不是代表一定会全部中签,通常都只会中一签而已,即1000元,所以不用担心中签之后缴款不起。数据最有说服力,通常顶格申购的中签概率有10%左右,而未顶格申购的中签概率连1%都不到。

可转债打新跟打新股的异同

很多投资者都参与过新股申购,但参加过可转债申购的投资者却并不多。新股申购制度改革后,网上申购设有限额,因此,资金量大的投资者资金使用效率受到了限制。其实,除了申购新股,申购可转债也是一种低风险的投资方式,并值得投资者关注。

可转债全称为可转换公司债券,与其它债券一样,可转债也有规定的利率和期限,但和一般债券不同的是,可转债可以在特定的条件下转换为股票。不考虑转换,可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值。如直接转换为股票,可转债的价值称为转换价值。在计算时,转换价值等于对应股票的价格乘以转股比例。比如,某可转债的转股比例为10,当对应股票价格为11元时,转换价值为110元;当股票价格为9元时,转换价值就是90元。一般而言,可转债的价格不会低于其纯债价值或转换价值,因而价格存在下限。当可转债对应股票表现不好时,可转债股性偏弱债性偏强;而当股票表现出色时,可转债的价格更多受到股票价格的影响。

与打新股一样,打新申购可转债操作也比较简单。每只可转债都有对应的申购代码。打开交易软件进入委托买卖页面,操作方向是买入,输入申购代码后,该只转债信息即可自动弹出。

特别要注意的是,关于打新可转债顶格申购填写委托数量,可参看交易软件给出的相关提示。投资者根据“最多可买”最高数量提示,直接手动输入即可。

待上述信息填写完毕,投资者需点击“买入”确保委托成功。若在T+2日查询结果网上中签,投资者同日缴款即完成“打新”可转债整个流程。

然而不得不提的是,原股东一般有权利获得优先配售转债的权利。多数情况下,是100%向原股东安排优先配售。因此,如果你持有的股票发行转债,千万别忘了缴款参与配售,这个红包你不抢白不抢。

需要认识到,由于打新申购可转债无需市值无需资金,风险较低,散户若有闲散资金,无妨积极参与,虽然中签率低,但坚持下来,一年仍有意外之得,根据Choice数据统计,2017年以来正在排队发可转债的公司有140家之多,按当前发行速度,估计能在一年内发完。若个人利用多个账户申购,以顶格申购10%的中签率、每次中签赚100~200元计算,每个账户一年获利在1000~2000元之间,若再告知亲朋好友一起“打新”,合赚1万块的小目标,还真的有可能达成。

随着新股发行的重启,可转债的发行也开始活跃起来,近期就有包括厦工转债、西洋转债、龙盛转债等多只可转债发行。可转债上市后涨幅一般在30%左右,在近期新股上市后平均涨幅下降的情况下,这样的收益也是相当可观的。可转债的申购和新股申购类似,但也存在不同。首先,可转债的发行面值都为100元,申购的最小单位为1手1000元,且必须是1000元的整数倍。由于可转债申购1手需要的资金较少,因而获得的配号数较多,中1手的概率较申购新股高。其次,股票申购时实行T 3规则,即申购资金在申购日后第三个交易日解冻,而可转债申购则采用T 4规则,资金解冻在申购日后第四个交易日。投资者需要注意的是,每个股票账户只能申购一次,委托一经办理不得撤单,多次申购的只有第一次申购为有效申购。

除了直接申购外,由于可转债发行会对老股东优先配售,因而存在所谓的抢权申购策略,即投资者可以在股权登记日之前买入正股,然后在配售日行使配售权,获得转债。抢权申购需要持有股票至股权登记日,因而存在一定的风险,投资者在股票价格较低、市场较好时采用较为妥当。投资者认购转债时,可根据自己的意愿决定认购可配售转债的全部或部分,但每个账户中认购额不得超过规定的限额。配售的缴款期仅有一天,一般在股权登记日后的一个交易日。由于优先配售采取取整的办法,实际配售量以1000元为单位,凡按照配售比例计算配售量不足1000元的部分,视为投资者放弃,所以投资者必须拥有一定数量的股票数才可能配售到可转债,如果股票太少则可能失去优先配售获得可转债的机会。

“对于投资者而言,是否参与打新,很大程度上取决于打新收益能否覆盖机会成本。”一家大型券商债券分析师表示,一般来说,以5天年化的预期转债打新收益与同期回购利率相比。若预期转债打新收益大概率更高,则建议参与打新。

另外,业内人士表示,目前由于收购户数激增,可转债中签率很低,随着未来将有更多投资者认识到可转债申购的优势,可转债中签率应该会继续走低。

据近期林洋转债公告显示,发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的林洋转债总计为646012手,即6.46亿元,占本次发行总量的21.53%,网上中签率为万分之0.29。自雨虹转债到林洋转债,网上有效申购账户数已由262万户快速升至483万户,中签率下行是大概率事件。

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