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什么是期指贴水?期指贴水是什么意思?

来源:网络 点击: 时间:2018-08-15

  在期指交易中,我们经常会听到说是期指贴水了,经过调整期指出现升水现象,到底什么是期指贴水?期指贴水是什么意思?在实际操作中,是否能够帮助投资者在交易中做出判断并获得收益。

  所谓期指贴水指的就是远期汇率低于即期汇率的现象,也可以说是期货的价格低于现货的价格,就称为是期指低水或者是期指贴水。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多数呈现贴水,利息率比较低的货币远期汇率大多数是呈升水。

  期指贴水是可以进行计算的,期货交易所形成的价格是现货流通的基准价格,而现货流通只是一个物流系统,由于产地以及质量的区别,在现货交易的时候,双方需要谈一个期货价的升贴水,也就是交易价=期货价+升贴水。另外,期货价格中的近远月合约也具有升贴水的现象,比如说:上海期货交易所中制定的燃料油交割的标准是180CST高硫燃料油,如果某一个卖方企业一时间没有改标准的燃料油,使用更高标准的进口低硫180号的燃料油,那么后者相对于前者而言就是升水;如果上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来进行交割,那么相对于标准而言就是贴水。(文章来源:老K股票学习网 www.igojr.com)

  期指贴水是什么意思?

  在期指市场经常会出现升贴水,在不同的时期具有不同的含义。如果是在上涨的时候出现期指贴水,说明期指的上涨速度没有现货市场上涨速度大,或者可以说期货市场的上涨受到了空头力量的阻力。虽然说期指也是在上涨,但主要是被现货市场拉着上涨,既然期指的空头能够阻挡一部分的上涨动能,那么一旦现货市场的上涨动能变弱或者是出现回调,那么期指空头必然会趁机打压期指,是的期指的回调幅度大于现货。当期指出现大幅回调的时候,现货多头的一部分可能会开始获利平仓,然而这样会导致现货市场出现比预期要更大的回调,是的市场产生恐慌的情绪,但是又会增强期指空头继续加码做空的氛围。

  但是如果是在下跌的时候出现期指贴水,期指必须必现货跌的更快才会出现贴水的现象,只有一种情况能够使的期指比现货更具有下跌的动能。期货大幅的下跌同时会拖累现货市场止稳的企图,加速下跌。但是当在下跌的过程中出现了长时间的期指贴水,然而价格的跌速在逐渐的变缓时,这说明现货市场的止跌意愿已经影响到了期指市场,并且瓦解了一部分做空者的阵营,这样的情况经常会构成市场探底回升的信号。

  以上就是本文对期指贴水是什么意思的基本介绍,如果您想要了解更多有关期指知识的内容,请关注我们的老K股票学习网。

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